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编辑 | 铎子

【资料图】

氢氦锂铍硼，碳氮氧氟氖。

这是元素周期表的前十个元素，上过初中的中国人，大约忍不住当一首五绝诗的前两句来读。

在过去两年之间，牵动新能源行业上下游剧变、让千家万户排队等车下生产线的核心关键，新能源行业最大的香饽饽“碳酸锂”，构成它的三个元素全部在这十个元素中。

2021-2023年国内碳酸锂价格走势 来源：网络

Li2CO3，在地壳中实在不算稀罕的元素，相反它很富集且利于开采。所以长期以来碳酸锂矿很难超过10万元/吨，2021年最低时只有5万元/吨，再往前的2019年甚至不到4万元/吨。然而却狂飙突进一般涨到了超过60万元/吨。

这绝不仅仅是期货市场的狂欢，更是新能源行业上游、锂矿拥有者们的盛宴，在整个2021年，几乎一切锂矿、新能源电池供应端的企业都插上了股价腾飞的翅膀，有的企业去年一年利润超过过去十年，股价狂涨得令人瞠目。

然而围绕碳酸锂的狂欢，来的迅猛去的也快，笔者撰稿于2023年4月17日，当下的碳酸锂价格早就跌破了宁德时代当初提到的锂矿返利计划中的成本价20万元/吨，现在已经到了187000元/吨。

而近一个多月来，碳酸锂降价的新闻每天都有，准得很。已经有人预言5月碳酸锂将重回10万元区间。还有人说，所有价格的狂欢，都像郁金香一样易破。

业内早就有人提醒，碳酸锂的提炼技术很成熟，成本原本就不高，也就是几万元一吨，60万元/吨的价格存在太大的泡沫，迟早碳酸锂价格会回归合理区间。

2022年全球电动汽车市场增长55% 来源：网络

泡沫从何而来？答案每一个人都知道，全世界的资本都看好新能源汽车。2021和2022年，矿产巨头、电池巨头都在争抢锂矿。

在这种火热的氛围中，碳酸锂价格开始飙涨，不仅影响了电池的供价，还令新能源行业的上游对下游话语权史无前例地增强，甚至令原本好端端造车的都忍不住去买矿。

在全球锂矿存量和产量都并不稀缺，且不存在垄断的情况下，这种荒谬景象无疑不符合经济学原理，然而在行业和资本的一拥而上情绪之下，荒谬的事情不仅发生了，还到达了很夸张的地步。

要知道，全球锂资源的供应非常宽松，可开采储量为2600万吨锂当量，储量接近万亿吨。

这是什么概念呢？能供应全地球村人手一辆新能源车。

一切炒作都是有后果的。

现在围绕着碳酸锂，各相关方面临的现状是，曾经想火中取栗、高价接盘的新矿主，包括外贸商和期货炒家们，即将站到天台上。

因为价格下降趋势太明显，一根蓝线捅破天，无论哪个市场，没人轻易敢接盘。即使当初囤货价在10万左右，问题是现在库存清不掉难以变现。

上游炒家站天台，下游也没好到哪里去。新能源车企日子难过，销量日渐蹇促。这又反过来导致碳酸锂价格难以吃到泻立停。

今年3月，各省车企比着补贴卖车，令人印象深刻。原因是国六B标准将于7月1日上线，导致还没上牌且未达到排放标准的燃油车出现了较高的累库风险，此时不补贴，再过阵子，一毛钱也不值。

燃油车all in了，电动车跟不跟？

答案是电动车必须跟。必须参与价格战。顺便一提，对这一现象起到推波助澜效果的，还有世界新能源车龙头特斯拉，降起价来比燃油车还狠。

高盛统计2022年中国新能源汽车渗透率已达27% 来源：网络

然而价格战的残酷性在于，它未必能真正提升销量，但你如果不参与，销量则一定会暴跌。

原因很简单，电动车渗透率已经接近三成，在需求没有大的变化的情况下，价格战并不会带来大批新用户，它至多是影响了真正有需求者的抉择。

越是在这种刺刀见红的阶段，厂家对于原料成本越敏感。蔚来李斌就明言，碳酸锂价格每降低10万元/吨，会给蔚来增加2个点的毛利率，假若降到十几万元每吨的水平，能带来8个点。

这话蔚来李斌是在碳酸锂价格高点时所说，不知当时的他对于如今的市场状况有没有预估。

如此惨烈的厮杀，别说碳酸锂降价到10万，就算白送，就真的能提高车企利润率吗？那除非是世上同行全倒闭吧。

一季度造车新势力交付数据 来源：网络

同样是李斌，去年财报会上，给出了销量翻倍的预测，简单一算可知，一年24万，平均一个月二万台才能达到预测。但三个月下来，平均销量仍是一万出头。

以至于李斌自嘲，如果继续这样下去，就得重新找工作了。

而同为三小强，理想3月发布了新车，销量破了二万，小鹏则是在经历了人事变动后，同样发布了新车却没有起色，被嘲掉队。

但不管新能源行业接下来行情如何，碳酸锂的行情应该是再难经历十几倍涨价的疯狂了。

不信你看看郁金香，二百年都没缓过来嘛。

*本文基于公开资料撰写，仅作信息交流之用，不构成任何投资建议

（花朵财经观察出品）

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